Здравейте на всички и добре дошли в поредната статия на тема инвестиции. Днес ще ви споделя петте основни предупредителни знака, за които да внимавате, когато проучвате потенциална инвестиционна цел. Нека бъдем реалисти – не всяка компания, която харесвате е добра инвестиционна цел.
Преди да продължим, бих искала да отделя малко време, за да благодаря на всички мои читатели за отзивите и имейлите. Вие сте невероятни и вашите позитивни послания са това, което ме мотивира да създавам за вас съдържание ден след ден. Писането на тези публикации отнема повече време и усилия, отколкото бихте повярвали, затова, моля, харесайте и споделете статията с вашите приятели и близки. По този начин ми помагате неимоверно много.
И, разбира се, ако сте нови в моя блог, тогава се абонирайте, за да получавате първи винаги най-актуална и нова информация на тема инвестиции.
Петте неща, за които трябва да внимавате, са
- Компании, които нямат ров
- Компании с лош мениджърски екип
- Компании с огромна задлъжнялост
- Компании, които не разбирате
- Компании, които имат силни конкуренти
5-те знака, за които да се оглеждате и избягватe
Днес дори съм ви подготвила бонус съвет, който можете да приложите и в аспекти извън инвестициите. Останете с мен до края и ще се убедите сами!
Предупредителен знак # 1 – ровове (и липсата им)
За да бъде успешен един бизнес, и да преодолее конкуренцията си, той се нуждае от уникално предимство. Нещо, което го отличава от всички останали в областта. Нещо, което гарантира, че клиентите ще предпочетат тази компания, пред всички останали.
Като голям фен на Уорън Бъфет (и като бизнес дама), винаги търся компании, които имат трайни конкурентни ровове. Говорих за този фактор задълбочено по време на моя инвестиционен курс, на който самите вие може да се запишете. Но днес няма да изпадам в подробности, а ще бъда максимално кратка.
- Всички успешни компании имат траен конкурентен ров.
- Устойчивите конкурентни ровове осигуряват безопасност в дългосрочен план.
- Те също така помагат на компаниите да преживеят инфлация, лоши икономически периоди и рецесии.
Предупредителен знак # 2 – Лош мениджмънт
Управленските екипи са много важни. Ако сте участвали в някой от моите уеб семинари или сте се записали за моите инвестиционни курсове, знаете, че много обичам да говоря за важността от доброто управление на бизнеса. Да, това е отчасти защото аз самата съм бизнес лидер и защото от първа ръка видях стойността, която добрият мениджмънт носи на една компания. Но това е изключително важно и от инвестиционна гледна точка.
Страхотен мениджърски екип и добър изпълнителен директор могат да вземат една обикновена компания и да я превърнат в следващия пазарен лидер. Лошият мениджърски екип, от друга страна, може да вземе страхотна компания и да я съсипе (особено ако бордът директорите не вземе мерки навреме).
И така, как да разберете дали мениджмънта е добър? Има много начини за оценка на мениджърския екип, но най-лесният (и най-надежден) подход е просто да разгледате статистическите данни. Нали точно затова ги публикуват? Погледнете възвръщаемостта на инвестирания капитал (или възвръщаемостта на активите). Тази статистика ви казва колко добре ръководството може да използва парите, с които разполага.
Ако бизнесът, който изследвате, показва добри резултати, това означава, че насреща имате способен управленски екип. Търсите около 15% в тази категория. Винаги повтарям, че ние се вълнуваме от това какво ще се случи в дългосрочен план. Това означава, че искаме да инвестираме в компании, при които възвръщаемостта на инвестирания капитал нараства. Ако върви нагоре, нещата вероятно ще се подобрят. Но ако наблюдавате спад – ето го вашият предупредителен знак.
Предупредителен знак #3 – Огромна задлъжнялост
Следващ в списъка ни фактор е нивото на фирмена задлъжнялост. И ако се замислите, това е очевидно – никой не обича дълга, нали? Защо би дал парите си, трудно спечелените си пари, на компания, която е натоварена с дългове? Големият дълг може да бъде много вреден за една компания. В дългосрочен план той може много бързо да убие бизнеса. И тъй като всички ние сме дългосрочни инвеститори, се вълнуваме за бъдещето на нашите инвестиции. Искаме да дадем парите си на бизнеси, които имат светло бъдеще.
Не ви казвам да избягвате всеки отделен бизнес, който има известна задлъжнялост, тъй като това би изключило повече от 90% от компаниите. Вместо това трябва да сравните дълга с паричния поток. Паричен поток срещу дълг – Ако проучвате компания и видите, че те имат дълг, равен или по-голям от сумата на няколко годишни парични потока, тогава насреща си имате предупредителен знак.
Ако една компания има висока задлъжнялост, управленският екип може да го използва като оправдание, за да обяви фалит. За съжаление това се случва много често, особено когато мениджърският екип е … не толкова квалифициран.
Предупредителен знак #4 – Компания, която не разбирате
Тази точка не е точно по вина на компанията, но все пак е нещо, което трябва да избягвате. Никога, никога не влагайте парите си в нещо, което не разбирате. Преди да инвестирате в компания, уверете се, че:
- Разбирате сферата, в която оперира
- Разбирате откъде идват парите
- Разбирате къде отиват парите
- Разбирате опасностите и възможните проблеми
- Разбирате перспективите за бъдещето
Това е голям капан, особено за начинаещите инвеститори. Те виждат добра статистика, виждат обещаващи резултати и инвестират. Това може да работи понякога в краткосрочен план. Но с риск да се повторя, ще го кажа отново – ние сме дългосрочни инвеститори. Ако не разбираме сферата и бизнеса, не можем да видим ясна картина на бъдещето. И тъй като обикновено търсим да купуваме и държим акции за повече от година, ТРЯБВА да можем да преценим къде ще бъде компанията след година – пет – десет.
Предупредителен знак #5 – Компания със силни конкуренти
Ако компанията е изправена пред много утвърдени конкуренти, предлагащи висококачествени продукти или услуги, може да им е трудно да издържат, без значение дали разполагат с конкурентни предимства. Ето защо повечето начинаещи инвеститори предпочитат да се придържат към утвърдените лидери в дадена област, вместо да залагат на аутсайдерите. Докато все още сте нови, предлагам да направите същото, защото е много по-безопасно. Изчакайте, докато имате поне няколко години опит, преди да се насочите към по-дребни риби.
Предупредителен знак #6 – Бонус съвет
За днешния бонус съвет ще ви оставя една поговорка, която може да се приложи не само към инвестирането, но и към бизнеса и живота като цяло: Ако звучи твърде добре, за да е истина, вероятно не е истина.
И чувствам, че тази поговорка е особено валидна в момента, заради всичко случващо се около COVID-19 и икономиката, която е в странно състояние, и това, че, хората са много нетърпеливи. Те са склонни да се впускат в нещата, без да се замислят и е много вероятно да попаднат в капана на маркетингови трикове или на поредния тренд.
Независимо какви са настроенията на пазара:
- Винаги запазвайте спокойствие
- Винаги проучвайте
- Винаги търсете предупредителните знаци
- Винаги мислите, преди да купите
- Никога не купувайте нещо само защото друг човек го купува
- Никога не инвестирайте в неща, които не разбирате
И с това стигнахме до края на тази публикация. Много се радвам, че днес бяхте с мен тук и се надявам да сте научили нещо полезно.
Както винаги, моля, не забравяйте да харесате публикацията, ако ви хареса това съдържание, и не забравяйте да го споделите с приятелите и близките си. Ако имате някакви въпроси или ако имате собствен списък с предупредителни знаци, когато инвестирате, които да споделите, моля, споделете ги в раздела с коментари по-долу – винаги се радвам да комуникирам с вас.
За повече информация по темата, можете да прочетете Фондовата борса: низходящ тренд – Защо? Какво се случва и как да процедирате?.
