Главният изпълнителен директор и директор по информационни технологии на Ark Invest Кати Ууд вярва, че сме изправени пред един от най-големите сривове на фондовия пазар в историята. И ако се вгледате в предупредителните знаци, нейното твърдение не бива да ви изненадва. Технологиите напредват бързо и благодарение на пандемията икономиката е всичко друго, но не и стабилна. Кати вярва, че световния напредък и новите технологични внедрения силно ще нарушат традиционните стратегии за инвестиране на стойност в бъдеще.
Здравейте и добре дошли в моя блог, аз съм Антоанета. Преди да минем на днешната тема, искам набързо да ви напомня да харесате и споделите публикацията, за да помогнете на блога да се разрасне и, ако още не сте го направили, да се запишете за да получавате подобно съдържание всяка седмица!
Ако вече сте член на нашата общност и търсите повече информация на тема инвестиции и съвети за успех, тогава нашата частна инвестиционна група е точно за вас. Всички членове получават незабавен безплатен достъп до четири от моите ръководства за инвестиране, богато ексклузивно съдържание и груповия ни чат, където говорим за най-новите събития на фондовия пазар и обменяме идеи.
Убежденията на Кати Ууд се основават на нещо, наречено „S-кривата на иновациите“. Това е модел, който демонстрира напредъка (или продължителността на живота) на технологичните иновации. Всеки път, когато се направи ново откритие и продуктът се създаде и пусне в употреба, той преживява бърз растеж (по време на който продажбите са страхотни). В крайна сметка обаче тенденцията се забавя, платотата на приходите започва да намалява. След това идва времето за нови внедрения (или „прозорец за иновации“), което води до нов скок на растежа. След това процесът се повтаря.
Този цикъл е валиден за всеки продукт, особено ако погледнете, да речем, пазара на мобилни устройства или компютри. Но можете също да го използвате, за да разгледате индустрията или дори технологията като цяло.
И точно това прави Кати Ууд. Тя вярва, че предишният период на иновации се е случил през 80-те години и предстои да видим нов, който ще се случи точно пред очите ни. В момента сме около така наречената „точка за стартиране“, при която ще започне следващият бърз цикъл на растеж. Според нея, областите, които ще преживеят този технологичен бум на иновации, са роботиката, изкуственият интелект, съхранението на енергия, секвениране на генома и технологията на блок веригите.
Но всички тези прекрасни иновации ще се нуждаят от място на пазара. Пространство, което ще трябва да отнемат от други компании, които вече са на пазара. Кати прогнозира, че това ще създаде “черни дупки” на пазара. Тя очаква, че някъде между 35% и 40% от S&P компаниите ще бъдат заменени от тези по-нови, иновативни бизнеси. Това включва кабелна телевизия, физически клонове на банки на дребно, търговия на дребно, железопътен товарен транспорт и традиционен транспорт.
И на мен ми звучи нереално. Трудно е да си представим всички тези неща да се случат и тези, с които сме свикнали и са част от нашето ежедневие просто да изчезнат. Дори на тяхно място да се появят по-добри, по-безопасни и по-ефективни алтернативи. Но определено разбирам какво кара Уудс да прави такива прогнози. И това не са нереални предположения. Тя разполага с данни и статистика, за да подкрепи идеите си.
Ето и нейтите предложенията
Железопътен превоз и транспорт
Тук често говорим за пазара на електрически превозни средства и знаете, че съм голям оптимист за бъдещето на индустрията. Понастоящем електромобилите не са толкова широко разпространени, колкото стандартните превозни средства, най-вече поради ценови причини. Но щом технологиите на батериите се подобрят, очаквам, че цените ще започнат да падат (свързаните с батерията разходи са един от най-важните фактори, които възпрепятстват покупката на електромобили).
Тъй като продуктите стават по-достъпни за обикновения потребител, традиционните методи за транспорт ще започнат да изостават. Помислете – ако и двете превозни средства струват приблизително еднакво, но едното е по-безопасно, по-чисто и по-ефективно, защо някой не би направил промяната? Кати Ууд вярва, че това също ще промени облика на товарната индустрия, в комбинация с технологията за автономно шофиране. Сега, ако питате мен, това може да е малко по-скъпо за изпълнение и може да отнеме малко повече време, но определено смятам, че е реалистично.
Нека поговорим и за физическите банкови клонове
Физическото банкиране вече изостава по популярност и Кати очаква, че много скоро ще бъде заменено от цифрови портфейли. За пример тя използва китайски системи като WeChat и Alipay. Хората го намират не само по-бързо и удобно, но и по-безопасно. Докладите на Tencent за Q4 2019 показват над 1 милиард транзакции на WeChat на ден и няма причина да се смята, че останалата част от света няма да последва примера.
Дигиталните плащания са предпочитани от много бизнеси, тъй като изследванията показват, че хората са много по-склонни да направят покупка, ако не им се налага да преминават през усещането за физическа раздяла с парите си (споменах това в някои от предишните си статии за бюджетиране ).
Реалността на ситуацията е, че банките много по-трудно придобиват лоялни клиенти, отколкото дигиталните решения. Според ArcInvest платформите като CashApp, Venmo и PayPal имат светло бъдеще пред себе си. Те очакват, че до 2023 г. над 74% от пълнолетното население на САЩ ще използват дигитални портфейли.
Кабелна TV
Кабелната телевизия е онази телевизия, която изисква от човек да избере канал и определен час, за да гледа това, което иска да гледа. Това може да е доста досадно, тъй като изисква да освободите графика си, да се приберете достатъчно рано и да отделите цялото си време, за да гледате. Но всичко е проектирано така с причина – защото това беше най-ефикасният и ефективен начин за показване на реклами на аудиторията!
Но, гледайки статистиката, кабелната телевизия не се справя толкова добре. Кати посочва, че разходите за реклама в телевизия в САЩ са равни през последните няколко години.
Едновременно с това все по-малко хора дори си правят труда да гледат телевизия – днес по-малко от 50 милиона души гледат телевизия в Съединените щати, докато не много отдавна този брой беше много над 100 милиона. Петдесет процента спад!
Новата и иновативна услуга тук е стрийминг при поискване, а по-младата аудитория вече избира за стрийминга пред кабелната телевизия. Освен това стрийминг услугите се радваха на голям приток на нови зрители по време на ограниченията и рекламодателите бързо забелязаха този факт.
Но внимавайте: нагласата за индексни фондове и пасивното инвестиране
Кати също споделя предупреждение за бизнеса, който разчита най-вече на пасивни инвестиционни стратегии и индексни фондове. Всички неотдавнашни теми за борсови балони направиха индексните фондове много популярни. И това е съвсем нормална реакция – инвестирането в S&P 500 е солидна и почти безрискова стратегия в момента. Но Кати вярва, че когато индустриите започнат да рискуват, пазарът вече няма да бъде толкова стабилен. Тя говори най-вече за бизнеси и организации, които разчитат на успешни инвестиции за приходите си, но все пак си струва да се вземе под внимание.
Индексните фондове също не са „толкова ефективни“, колкото закупуването на конкретни акции, тъй като разпределяте ресурсите си върху различните бизнеси в индекса, вместо да ги фокусирате върху няколко наистина успешни компании. И тук искам да вметна, че голяма част от водещите компании на S&P 500 наистина са в технологичната индустрия (първите 10 представляват над 27% от целия индекс).
Целта на днешната статия не беше да ви стресирам или хвърля в смут с нейните предупредителни знаци. Не бързам да разпродавам позициите си или да правя нещо драстично. Това е просто нещо, което трябва да имате предвид за в бъдеще.
А ми вие? Смятате ли, че Кати е права? Как мислите, пейзажът би се променил, ако тези технологии бъдат въведени?
Споделете ми вашето мнение в коментарите и не забравяйте да харесате блога и да го споделите с приятелите си, ако ви е харесал. Ако искате повече съдържание, посетете нашата частна инвестиционна група за незабавен достъп до моите ръководства за дългосрочно инвестиране, много ексклузивно съдържание и, разбира се, груповия ни чат. Връзката ви очаква в описанието по-долу.
Благодаря на всички, че сте с мен днес и до следващия път!
Препоръчани е-книги:
- Rich Dad’s Increase Your Financial IQ: Get Smarter with Your Money
- Unshakeable: Your Guide to Financial Freedom
- The Richest Man In Babylon
- Keys to Success – Napoleon Hill
- Think and Grow Rich! – Napoleon Hill
Препоръчани линкове:
http://morningbrew.com/daily/r/?kid=4758d86 2
http://www.etoro.com/A95395_TClick.aspx
https://freetrade.io/freeshare?code=XP1KAA8WHG&sender=husdCdCc
