Фондовият пазар отново тръгна нагоре, но някои компании показаха колко са стабилни дори в най-лошите икономически времена. Amazon е сред тези компании и ако погледнете представянето им през последните шест месеца, ще забележите, че сигурно вървят към това да заемат челна позиция в списъка на най-добрите акции в света.
Здравейте и добре дошли в поредният ми блог. Като всяка друга статия, и това е създадено с идеята да ви представи най-оптималната информация от инвестиционния свят.
Абонирахте ли се вече за моя блог? Ако все още не сте, мога само да ви кажа, че пропускате много полезна и интересна информация. Затова, не пропускайте да се абонирате още днес.
Препоръчвам ви да се регистрирате към бюлетина за Morning Brew – специално създаден за всички инвеститори и за онези, които се интересуват от света на бизнеса. Morning Brew предоставят лесен и удобен начин да сте винаги информирани какво се случва в света на бизнеса, без да губите излишно време.
Също така, не забравяйте, че съдържанието в моите статии се базира изцяло на моето мнение и по никакъв начин не бива да приемате казаното тук като задължаващо и обвързващо. Ако все пак сте съгласни с моите виждания, не забравяйте да проведете и собствен анализ и проучване, преди да вземете каквото и да е решение. Също така всички данни, отбелязани в тази публикация, са актуални към 3 ноември 2020 г. Сега вече може да минем към днешната тема.
Нека видим какво правят Amazon
Техните финанси
Първо, ще започнем с разглеждане на финансовите данни на Amazon и други основни моменти в растежа и присъствието на компанията на пазара. От финансовите отчети много лесно може да добиете представа какво ще бъде бъдещето на компанията. Към днешна дата, пазарната стойност на Amazon възлиза на около 1,5 трилиона долара, а техният коефициент на P.E. е 89,28. Откакто върлува пандемията Amazon отбелязва огромен ръст в своя паричен поток. Макар, че е негативно явление, пандемията се оказа точно от това, което компанията имаше нужда, за да тръгне стремглаво нагоре. Amazon разполага с милиарди долари свободен паричен поток и техните отчети за второто и третото тримесечие със сигурност носят много радост на техните инвеститори.
Разбира се, подозирам, че степента на растеж ще се забави, след като населението се върне към обичайният си ритъм на живот. И все пак, ако Amazon успее да генерира в рамките на една година ръст, който обичайно би им коствал 2 или 3 години, за да постигнат, със сигурност бъдещето им ще бъде много перспективно. Техните оперативни приходи също са добри. През последната година компанията отчита над 90% ръст на оперативните приходи. Това е невероятно и заслужава аплодисменти.
Техният счетоводен баланс и акции също изглежда добре, поне през последните девет месеца. Нетните им продажби на стоки са преминали от малко над 109 млрд. долара през 2019 г. до над 144 млрд. долара през 2020 г. Тук вече нагледно се вижда ръста, за който говорихме по-рано и тези цифри само могат да ни индикират какво увеличение още можем само да очакваме. Нетните им продажби на услуги са се увеличили от около 83 милиарда долара до 115 милиарда за същия период. Като теглим чертата, резултат е невероятните 260 милиарда общи продажби.
И разходите им също изглеждат достатъчно добри. За по-малко от година компанията генерира много инвестиции и разходи, които според мен са много по-полезни за тях и тяхното развитие. Оперативните им разходи възлизат на 40 милиарда. Разходите за технологии и съдържание възлизат на 30 милиарда, което показва, че сериозно инвестират в развитие на своите онлайн услуги. Маркетинговите им разходи възлизат на 14 милиарда. Лично на мен ми се иска да бяха инвестирали малко повече в тази посока, но и без агресивен маркетинг изглежда бизнесът им се справя добре. Административните им разходи възлизат на 4,7 милиарда. Или общо разходите им достигат до 244 милиарда.
Така погледнато, може да се каже, компанията има малки печалби. Все пак са похарчили крупните 244 милиарда, за да изкарат 260 милиарда. Но когато погледнете нещата в светлината на настоящата икономическа и глобална ситуация, не всички от направените разходи са постоянни. В момента разходите им за изпълнение може да са доста големи, но няма да са винаги такива. Същото важи и за технологиите и маркетинга през следващата година. В момента компанията има оперативен доход от 16 милиарда. Доходът преди данъци е 16,4 милиарда, а след други разходи нетния доход достига 14 милиарда. В сравнение с 9 -10 месеца по-рано, когато нетният им доход беше едва 8 милиарда, можете да кажете, че тази компания се е справила отлично.
Печалбата им на акция е 27 долара; само преди три месеца беше 12 долара. Всичко изброено досега е доказателство за растеж.
Информацията за международните им доходи
Нека погледнем как са се справили в останалата част от света. Ето разбивката от неотдавнашния им доклад през септември. Нетните им продажби в Северна Америка са в размер на 160 милиарда долара, а оперативните разходи – 155 милиарда. Оперативните им приходи са 5 милиарда. Международните им нетни продажби са в размер 66,9 милиарда, а разходите им са 66,5 милиарда. Което значи, че оперативните приходи възлизат на около 300 милиона долара. Това е страхотно, тъй като през годините Amazon са реализирали много загуби в отрасъла на международните си продажби.
Следващата финансова информация, която ще разгледаме, е AWS на Amazon. За AWS Amazon отчита нетни продажби от 32 милиарда долара, оперативни разходи от около 22 милиарда и общ оперативен доход от малко под 10 милиарда долара.
Счетоводен отчет и варианти за покупка на акции
Счетоводният баланс на Amazon също изглежда добре, защото виждаме, че за по-малко от година компанията е регистрирала приходи в размер на 282 милиарда долара. Дългосрочната задлъжнялост възлиза на около 32 милиарда долара. Акциите на компанията в момента се търгуват за над 3000 долара, но както при повечето акции, очакваме, че в дългосрочен план може да има спад, но няма да е нищо значително.
Ето едно нещо, което ми харесва в акциите, а това е възможността за растеж. Вярвам, че дори когато нещата се нормализират, продажбите им ще продължат да процъфтяват и тогава Amazon ще са в състояние да намалят малко своите разходи и резултатът ще бъде по-добър нетен доход.
Amazon в сравнение с други големи акции
Нека бъдем честни, в сравнение с Google, Microsoft и Apple, Amazon има по-голям потенциал за растеж и върхови постижения. Да, техният марж на растеж не е фантастичен, но е стабилен. Ако погледнете дълга и пасивите на останалите три компании; можете да видите, че Amazon е чудесен избор. Компанията трябва да извърви дълъг път докато затвърди международното си присъствие. Досега са работили на загуба, но фактът, че са увеличили нетните си продажби през последната година, означава, че затвърждават позициите си извън американския пазар.
В заключение, мога само да кажа, че бъдещето на Amazon определено е оптимистично, и смея да твърдя, че то изглежда по-светло, отколкото за други. Това е акция, в която ще продължа да инвестирам и се надявам, че и много други ще го правят в бъдеще.
Благодаря ви, че бяхте с мен до края и на тази статия. Надявам се, че сте се сдобили с полезна информация за Amazon и неговия потенциал. Споделете ми в коментарите какво е вашето мнение за бъдещето на компанията.
Ако ви е харесал този блог и искате да подкрепите усилията ми, можете да го харесате и дори да го споделите с приятели. Не пропускайте и другите ми публикации за акции, начин на живот и др. Просто се абонирайте и натиснете бутона за нотификации, за да разбирате първи, когато кача нов блог.
