Топ 5 На Акциите За 2023 г.

Топ 5 На Акциите За 2023 г

Началото на годината е, така че е чудесно време да прегледате портфолиата на най-големите инвеститори в света, като петте акции на Уорън Бъфет през 2023 г. и да проверите какво държат те за следващата година. Това ще включва и анализ на причините, поради които те държат всяка от тях. Разбира се, купуването на акции се различава от пазаруването, поради което не се очаква да купувате на сляпо като инвеститор.

Въпреки това новите инвеститори се надяват да влязат на фондовия пазар през 2023 г. след спад от 20% миналата година; без съмнение, разглеждането на тези портфейли на супер инвеститори може да ви помогне със страхотни идеи за започване на вашето проучване. С това разглеждаме предложенията на Уорън за топ 5 на най-големите му притежания. Това портфолио включва 49 акции. Те обаче представляват 75% от портфолиото на Berkshire и са най-добрите за позицията си.

Докато се наслаждавате на това издание ”Топ 5 На Акциите За 2023 г”, харесайте бутона и го споделете с други.

American Express е в списъка със 7,9% от портфолиото на Berkshire. И така, Уорън за първи път купува дял в American Express през 1988 г. и не е докосвал позицията от 1998 г. насам. Звучи смешно, нали? Трябва да знаете, че Уорън е пристрастен към стратегическите инвестиции и се фокусира върху страхотни бизнеси и ги държи колкото може по-дълго, но досега той не е намерил причина да продаде бизнеса си. Уорън плати 8,43 милиарда долара, за да формира позицията, а това е залог, който днес струва около 20 милиарда долара. И така, какво прави екипът на American Express?

Те са един от трите големи доставчици на карти в света, заедно с Visa и Mastercard, и правят пари по няколко различни начина. През третото тримесечие на 2022 г. най-големият им дял от приходите беше техният бизнес с потребителски кредитни карти в САЩ, таксите и лихвите, събирани по потребителски карти, следван от бизнеса с търговски кредитни карти. Ако вземете предвид обаче, тогава разходите са свързани с всеки сегмент на приходите. Вместо това погледнете техния доход преди облагане с данъци; виждате малко по-различна история. Другата история е как правят парите си. В момента Уолстрийт потвърждава, че American Express търгува на много по-ниска цена от своите колеги.

Второто е портфолиото на Coca-Cola, което има 7,0% от неговите портфолиа. Той закупи акции на Coca-Cola през 1988 г., след като внезапният срив на фондовия пазар от 1987 г. понижи цената на акциите на Coca-Cola с почти 25 позиции през 1989 г. и още една през 1994 г. Към 1995 г. Berkshire е инвестирал общо 1,3 милиарда долара и, подобно на позицията му в American Express все още държи акциите си на стойност 22 милиарда долара, което дори не включва дивиденти. Уорън е отказал да го продаде, защото Coca-Cola е жизненоважна, поради което акциите струват толкова много днес. Според Уолстрийт Coca-Cola се намира на стандартен за индустрията P от около 28 и изглежда по-оценен въз основа на анализа на дисконтирания паричен поток. Независимо от това, Coca-Cola е интересен любител на акциите, заслужаващ известно време и проучване.

Chevron е третият в списъка. Chevron е седмата по големина петролна компания в света по приходи и за разлика от American Express и Coca-Cola, тя е по-скоро допълнение към портфолиото на Berkshire с 8,2 процента. Уорън започна да купува Chevron през третото тримесечие на 2020 г., но по-специално през първото тримесечие на 2022 г. Той купи допълнителни 121 милиона акции, които по това време катапултираха компанията до четвъртия по големина холдинг на Berkshire сега. В момента петролният пазар се справя доста добре, но това беше различно от онова, което примами Уорън да купи акции в Chevron.

Както знаете, Уорън купува акции с големи надежди за силна икономика в основния бизнес, независимо от това какво се случва в момента. Chevron се смята за най-малко подобните на Warren акции и това е така, защото не е силна компания, за разлика от American Express и Coca-Cola. Въпреки това се получи добре за Warren, въпреки че бизнесът и представянето на акциите му зависят от цената на петрола.

Друга инвестиция на Уорън в закупуване на акции е в Bank Of America. Bank Of America е една от само двете двуцифрени позиции в портфолиото на Berkshire, заемайки 10,8 процента. Уорън за първи път купи акциите през 2011 г. с 5 милиарда долара привилегировани акции плюс варанти за закупуване на 700 милиона обикновени акции, когато много инвеститори се тревожеха за нуждата от капитал на банката. Но това стана редовен топ 10 холдинг след третото тримесечие на 2017 г., когато той упражни варанта за акции през 2011 г., което му позволи да купи 700 милиона обикновени акции на 7,14 цента на акция. Днес тази капиталова позиция вече е по-голяма до над един милиард акции, което сега струва 30 милиарда долара. Когато се обърнем просто към Уолстрийт, можем да видим, че тяхното съотношение цена/печалба е малко по-ниски от техните връстници, но разбира се това е за по-нисък ръст на печалбите. Така че, ако се обърнем към техния DCF, моделът на Wall Street предполага, че бизнесът си заслужава да направим малко проучване.

И накрая, Apple е най-големият холдинг на Уорън и взема 41 от портфолиото от акции на Berkshire Hathaway, буквално четири пъти по-голямо от холдинга на Bank Of America, покривайки 40,4 процента от портфолиото му. Смята се за една от най-големите инвестиции на Уорън някога, не като процент, но със сигурност поради размера на възвръщаемостта в долари. Уорън купи акции на Apple през първото тримесечие на 2016 г. с 39 милиона акции в началото, но беше Q4 на 2016 г., след това цялата 2017 г. и началото на 2018 г., когато той инвестира много пари в компанията през това време.

Той купи около 950 милиона акции на Apple на приблизително 36 милиарда долара, което е класически пример за закупуване на страхотен бизнес на Уорън на разумна цена, тъй като през това време коефициентът на Apple се движеше между 13 и 16, тъй като инвеститорите бяха загрижени, че растежът на приходите е спрял. Освен това има iPhone наситен пазар. Въпреки това, Уорън можеше да види много положителни неща сред шума от негативности, тъй като Apple имаше ров, който им даде мощ за ценообразуване и с търговия на акции на сравнително ниски PE. В момента Уорън има стойност от 120 милиарда долара.

Интересното е, че инвеститорите отново стават малко нервни за Apple, защото през последните 12 месеца акциите паднаха с около 30. Така че ще бъде интересно да видим какво прави Уорън с позицията тази година. Въпреки че се обръща твърде просто, Уолстрийт изглежда така, сякаш Apple е била фиксирана обратно от надценяване.

Ако харесвате този блог, моля, дайте му палец нагоре и го споделете с други. До скоро!

Ако тази публикация ”Топ 5 На Акциите За 2023 г” ви е харесала, можете също да прегледате: 17 Практически Начина Да Бъдете По-Креативни

Безплатни онлайн семинари: https://uspehsantoaneta.net/безплатни-бизнес-виртуални-семинари/

Моята безплатна Е-Книга: https://bit.ly/3gYwWKi