Струва Ли Си Да Купите “Скъпия” Amazon Без Bezos?

Bezos е на път да напусне поста ,,главен изпълнителен директор” на Amazon.

Икономиката е нестабилна както винаги. Акциите на растежа изпадат в немилост. Но по някакъв начин цената на акциите на Amazon продължава да расте.

Това прави ли Amazon добра или лоша инвестиция?

Здравейте на всички и добре дошли отново в Инвестиране с Антоанета.

Не забравяйте да харесате и споделите статията с приятелите си, ако харесвате съдържанието ми и искате да помогнете на страницата ми да се разрасне.

В днешния блог ще разгледаме за пореден път акциите на Amazon, който успя да се изкачи доста високо от началото на 2021 г. и хората ме питат дали все още мисля, че това е добра инвестиция.

И тъй като искам да изясня нещата веднага, ще ви кажа, че да, наистина вярвам, че Amazon все още е отлична компания, която да има във вашето портфолио.

Разбира се, икономическата ситуация е … не толкова розова, а цената на акциите не дава никакви признаци на спад в скоро време, така че разбирам откъде идват въпросите ви.

Но не се притеснявайте, защото ще обясня подробно моите виждания както обикновено.

И преди да продължим, искам да напомня, че съдържанието в моята страница винаги се основа на моето лично мнение и виждане по въпроса.

Това, че харесвам компанията, не означава, че на вас трябва да ви хареса. Само защото инвестирам в нея, не означава, че вие на всяка цена трябва да го направите.

Показвам ви нещата от моя гледна точка, защото вярвам, че в дългосрочен план може да ви бъде от полза.

И все пак, мнението ми се основава на наученото от времето ми на фондовия пазар и от наблюдението на стратегиите на други успешни инвеститори през годините.

Струва ли си да инвестирате в Amazon без Bezos?

И така, ето ключовите фактори, които правят Amazon отличен избор за мен:

Amazon е един от малкото бизнеси, които преуспя по време на пандемията (електронната търговия процъфтяваше)

Amazon притежава наистина солидна логистика (масивен технологичен и логистичен ров срещу конкуренцията, Amazon е на път да изпревари FedEx и UPS в пакетни доставки)

Amazon реинвестира сериозно в бизнеса (огромен ръст – печалбите нарастват с 84%, а приходите нарастват с 38%)

Amazon има невероятен потенциал да продължи да расте (огромно търсене)

Amazon има добра диверсификация (електронна търговия, съхранение в облак, цифрови услуги и стрийминг)

Ръководството

След като Jeff Bezos  ще се оттегли от ролята на главен изпълнителен директор (очаква се да се случи през юли), ще е време на Андрю Яси да блесне.

И ако това име не ви говори нищо, не се притеснявайте, защото ще ви подскажа. Яси е част от Amazon от преди IPO през 1997 г. и той е един от ключовите фигури зад стартирането на Amazon Web Services.

Според докладите от миналата година AWS понастоящем представлява около 12% от общите приходи на Amazon и почти 60% от оперативните приходи.

Освен това Bezos няма да си отиде завинаги – той ще остане на чело на борда на директорите, за да гарантира благосъстоянието на Amazon.

Електронната търговия и бъдещето

Защо вярвам в успеха на Amazon в бъдеще?

Според Emarketer, Amazon държи 40% от пазарния дял на електронната търговия в САЩ.

За сравнение, техният “най-близък конкурент” е Walmart, който държи 7%. Останалите 53% са разпределени между дузина компании, всяка от които притежава 4% или по-малко.

И въпреки огромния си размер, те успяват да продължават да растат година след година.

За 2020 г. продажбите от електронна търговия на Amazon са се увеличили с 44% в сравнение с предходната година.

Сега, в сравнение с повечето от вас, които четат тези статии, аз съм малко старомодна.

Все още предпочитам да отида до магазина и да разгледам физически стоки и предметите, които искам да купя.

По-младите поколения, от друга страна, са изцяло свързани с дигиталния свят. И трябва да призная, че наистина е много по-удобно.

Спестява много време (пътуване, разглеждане на магазина, проверка дали нещата са на склад и т.н.) и мога да пазарувам по време на или веднага след проучване на продуктите.

И сега, след локдауните, хората започват да се възползват от тези предимства.

Защо да отделяте време (и гориво), за да отидете до магазина и да се занимавате с пренасянето на вещите си у дома, когато можете просто да натиснете няколко бутона и всичко да бъде доставено до прага ви, нали?

И скорошно проучване потвърждава това, като близо 69% от хората заявяват, че ще се продължат да пазаруват онлайн, дори след като всички ограничения отпаднат.

Нереализиран потенциал

Въпреки че 2020 г. беше супер силна година за електронна търговия, все още има много хора, които не са започнали да пазаруват онлайн.

Докладите от средата на 2020 г. ни показват, че само около 7,5% от всички покупки на дребно в САЩ са извършени по електронен път.

Тук, във Великобритания, цифрите са малко по-високи, с 14,5%, а Китай води класацията със своите 15,9%. Така че, да, има още много място за развитие на Amazon.

Но има и още!

Не веднъж съм говорила за диверсификацията на Amazon.

Освен това те държат над 32% от световния облачен пазар със своите уеб услуги. За сравнение, Microsoft (Azure) е на второ място с 19%. AWS е и най-печелившата част от бизнеса на Amazon.

И да, същият този, който беше движещата сила зад AWS, ще бъде следващият главен изпълнителен директор.

Да не говорим за техния дял за дигитален рекламен маркетинг (пазарният им дял вече е двуцифрен за САЩ и бележи по-висок растеж от тяхната електронна търговия и уеб услуги), Amazon Prime за стрийминг услуги.

Всяко тяхно подразделение реализира страхотни резултати.

Рисковете

Въпреки цялата ми любов и хвалебствия за Amazon, компанията не е 100% имунизирана срещу конкуренцията.

Всичко звучи много солидно, но ако погледнем глобалните данни, Amazon всъщност губи пазарни дялове. И не си противореча. Просто електронната търговия като цяло отчете огромен растеж.

Освен това, въпреки че Amazon се опитва максимално да бъде комплексен бизнес, те все още са далеч от постигането на това.

По-фокусираните компании, като Wayfair (мебели) или Etsy (изкуства, занаяти и ръчно изработени неща), все още са солидни лидери в съответните си ниши.

След това имате и факта, че Amazon става прекалено голям. Има хора, които се притесняват от потенциалните последици от това технологичния бизнес да стане твърде голям и да погълне изцяло пазара.

В резултат на това Подкомисията по антимонополни политики на Конгреса излезе с предложения, които (ако бъдат приети) биха повлияли негативно върху големите технологии.

И накрая стигаме до оценката. В момента Amazon се намира на цена на акция от около 60 пъти по-висока от Forwarding P/E и 24 пъти trailing cash flow from operations.

Компанията определено не се оценява толкова високо, както преди, но все пак се предполага, че те ще продължат да използват мащаба си, за да реализират по-високи маржове на печалба, докато продължават да растат.

Добре, нека приключим за днес.

От дългосрочна инвестиционна гледна точка това означава, че Amazon е много сигурна и надеждна инвестиция.

Дори ако хората купуват своите акции, когато цените са по-високи от обичайното, всичко, което трябва да направят, е да даде на компанията повече време да расте, защото точно това прави Amazon.

Те растат, а цената на акциите продължава да расте нагоре и нагоре.

През годините Amazon ни показа невероятен растеж и, ако питате мен, няма абсолютно никаква причина да вярваме, че тази тенденция ще се промени скоро.

Да, има конкуренти и, да, има вероятно в бъдеще ще имат проблеми, но е реалистично да очаквам, че пред Amazon има светло бъдеще.

Това обаче не означава, че ще инвестирам всичките си пари в акции на Amazon или ще продам другите си позиции, само за да купя повече.

Стремя се да поддържам портфолиото си добре диверсифицирано. Продължавам да купувам на траншове, ако ми се отдадат добри възможности, като значителни спадове. Но и текущата им цена е приемлива.

Ако нямах Amazon в портфолиото си, определено бих купила дори на тези нива.

Отново, това е само моето мнение като дългосрочен инвеститор, който планира да държи позицията си поне пет, или за предпочитане десет и петнадесет години.

Сега, ако търсите начини да изведете инвестиционната си кариера на следващото ниво, настоятелно препоръчвам да хвърлите едно око на нашата частна инвестиционна група.

Там ще намерите повече от същото съдържание, плюс ексклузивно съдържание, статии, подробен анализ, дискусии, няколко курса и електронни книги (написани от мен и 100% безплатни за всички членове), чат на живо и още!

Ще ви пусна линк в описанието както обикновено.

И това е всичко за днес. Ако се радвате на съдържанието ми, винаги можете да покажете своята благодарност, като натиснете бутона за харесване и, о, не знам … споделете статията с приятелите и семейството си?

Кой знае, може би те също ще решат да инвестират дългосрочно.

Както винаги, не се колебайте да оставите вашите мисли и идеи за бъдещи блогове в раздела за коментари по-долу.

Планирани няколко интересни неща за следващите няколко седмици, но винаги мога да се опитам да намеря час-два и да напиша един блог за вас.

Може също да разгледате Определяне Целта На Богатството

Безплатни онлайн семинари: http://uspehsantoaneta.net/безплатни-бизнес-виртуални-семинари/