Уорън Бъфет, легендарният изпълнителен директор на Berkshire Hathaway, има изумителния опит да прави изключително печеливши инвестиции. На фона на значителния ръст на S&P 500 през годините, Уорън Бъфет е постигнал увеличение от 4 544 578% на акциите от клас А на Berkshire Hathaway след 1965 г. Да, правилно прочетохте, повече от четири милиона процента!
Но какво е тайната зад успеха на Бъфет? Това е неговият талант да открива печеливши възможности на борсата. Не напразно го наричат Оракула от Омаха, защото за повече от век, той е помогнал на редовите и професионалните инвеститори, които следят отблизо неговата стратегия.
Уникалният талант на Бъфет не се състои само в избора на победители; става въпрос и за стратегични ходове в дългосрочен план. Например, те инвестирал приблизително 150 милиарда долара от паричния резерв на Berkshire Hathaway в само четири акции. Нека разгледаме тези инвестиции и разберем защо са важни.
Chevron: Инвестиция от 15,6 милиарда долара
Инвестицията на Уорън Бъфет в Chevron отразява неговата способност да открива стойност в сектор, който се е сблъскал с предизвикателства. Една от основните движещи сили зад тази инвестиция е очакването за продължаване или нарастване на цените на суровия нефт.
По време на пандемията COVID-19 мнозина от глобалните енергийни гиганти намалиха капиталовите разходи, намалявайки дейностите за изследване и производство. Когато се съчетае с геополитичните несигурности, като например хахлуването на Русия в Украйна, беше свиване на доставките на сурова нефт, което не се знае докога ще продължи. Обикновено, когато необходимата стока като нефт става рядка, цената й нараства. Силата на Chevron се крие в сегмента за добив на нефт, който разполага с устойчиви оперативни маржове.
Все пак Chevron не е изцяло зависим от добива на нефт. Тя е интегрирана енергийна компания, която управлява трансмисионни тръбопроводи, рафинерии и химически заводи. Тези активи предоставят стабилен поток от оперативни приходи, които да компенсират евентуалния спад в приходите от нефта. Освен това, акционерно-приятелските политики на Chevron, включително обширна програма за обратно изкупуване на акции и стабилно увеличение на дивидентите през последните 36 години, я правят привлекателна дългосрочна инвестиция.
Bank of America: Инвестиция от 26,5 милиарда долара
Значителният дял на Уорън Бъфет в Bank of America подчертава неговото уважение към цикличната природа на банковия сектор. Това, което прави банките като Bank of America привлекателни, е техните възможности за извличане на ползи от разширени икономически експанзии, които обикновено продължават по-дълго от рецесиите. Bank of America, в частност, извлича полза от растежа на заемите и инвестициите по време на тези продължителни икономически възходи.
Освен това най-агресивният цикъл за повишаване на лихвите от Федералния резерв в десетилетия е бил благоприятен за Bank of America. Растящите лихви се превръщат в милиарди долари чисти лихвени приходи за банката, което значително подпомага нейния печалбен резултат. Ангажиментът на банката към иновациите, особено в областта на дигиталните услуги, се вписва в променящите се предпочитания на потребителите. Банкирането онлайн или чрез мобилни приложения не е само икономически изгодно за Bank of America, но предлага и на клиентите по-удобен и ефективен начин.
Накрая, силната програма за връщане на капитал на Bank of America, включително обширни плащания по дивиденти, подчертава нейния ангажимент към възнаграждаване на акционерите. За Berkshire Hathaway това се превръща в значителен поток от дивиденти.
Apple: Инвестиция от 36,3 милиарда долара
Apple, често наричана една от най-скъпите марки в света, заема специално място в инвестиционния портфейл на Уорън Бъфет. Освен иконичната си марка, инвестицията на Бъфет в Apple може да се дължи на три основни фактора.
Първо, мощта на марката на Apple е безпрецедентна. Потребителите доверяват и се ориентират към продуктите на Apple, а физическите магазини стават паломнически места за технологичните ентусиасти. Инвеститори, включително Бъфет, имат непоколебимо доверие в лидерството на Apple, особено на изпълнителния директор Тим Кук.
Второ, неспирната иновация на Apple е движеща сила зад нейния устойчив растеж. Въвеждането на iPhone-и, съвместими с 5G, в края на 2020 г. утвърди нейното господство на пазара на смартфоните в Обединеното кралство. Освен това Apple се развива като компания, която предлага платформи, с абонаментни услуги, предназначени да подобрят нейната дългосрочна печалба.
Трето, програмата за изплащане на дивиденти. Ангажиментът на компанията към връщане на стойност на акционерите чрез съществени дивиденти и обширни изкупувания на акции я издига на по-високо място в корпоративния свят. Този подход възнаграждава инвеститорите и демонстрира финансовата й стабилност и увереност в бъдещето.
Berkshire Hathaway: Над 71,1 милиарда инвестиция
Най-голямата инвестиция на Уорън Бъфет, иронично, е в самата Berkshire Hathaway. Този любопитен избор показва неговата вяра във вътрешната стойност на компанията и възможността й да генерира дългосрочни приходи за акционерите.
След като промени програмата си за изкупуване на акции през юли 2018 г., Berkshire Hathaway активно закупува своите акции, като към момента изкупените възлизат на стойност над 71,1 милиарда. Въпреки че Berkshire Hathaway не плаща дивиденти, тази стратегия за изкупуване на акции предлага няколко различни предимства.
Първо, тя намалява броя на оставащите акции, правейки всяка останала акция по-рядка. Тази постепенна консолидация на собствеността се вписва в дългосрочната визия на Berkshire Hathaway.
Второ, когато се съчетава с устойчивия или нарастващ нетен доход (без реализирани печалби/загуби от инвестиции), намаляващият брой на оставащите акции обикновено води до по-високи печалби на акция (EPS) с течение на времето. По-високите EPS могат да направят акциите на Berkshire Hathaway още по-привлекателни за инвеститорите с фокус върху фундаменталните аспекти.
Накрая, активната програма за изкупуване на акции на Бъфет и Мънгър изпраща мощно послание за увереност в компанията, която те са развивали през десетилетия. Въпреки че Berkshire Hathaway може да изпитва временни забавяния, нейният разнообразен портфейл, включително циклични бизнеси и гарантира успех в дългосрочен план.
Инвестициите на Уорън Бъфет в Chevron, Bank of America, Apple и дори в самата Berkshire Hathaway посочват неговата способност да идентифицира дългосрочна стойност, да се възползва от пазарните динамики и да възнаграждава акционерите чрез стратегически решения. Тези инвестиции илюстрират устойчивите принципи, които са движили неговия инвестиционен успех през десетилетията.
Безплатни онлайн семинари: https://uspehsantoaneta.net/безплатни-бизнес-виртуални-семинари/
Частна фейсбук група: https://bit.ly/3EDAFE6
Моите курсове: https://bit.ly/3uEOvlv
Препоръчани е-книги:
The Five Rules Successful Stock Investing: Morningstar’s Guide to Building Wealth and Winning in the Market
Investing QuickStart Guide: The Simplified Beginner’s Guide to Successfully Navigating the Stock Market, Growing Your Wealth & Creating a Secure Financial Future
The Barefoot Investor: The Only Money Guide You’ll Ever NeedRule #1: The Simple Strategy for Successful Investing in Only 15 Minutes a Week
Investing Demystified: How to create the best investment portfolio whatever your risk level
Препоръчани линкове:
http://morningbrew.com/daily/r/?kid=4758d862
http://www.etoro.com/A95395_TClick.aspx
https://freetrade.io/freeshare?code=XP1KAA8WHG&sender=husdCdCc
https://www.coinbase.com/join/tsoche_l
https://ibkr.com/referral/antoaneta49
